Dodatkowo zastosowano następujące zabezpieczenia wykupu wyemitowanych papierów dłużnych:

  • nadzabezpieczenie w wysokości 120%, co oznacza, że w każdym momencie trwania programu, wartość posiadanych przez SPV wierzytelności nie mogła być niższa niż 120% zadłużenia;
  • dodatkowa linia kredytowa;
  • opcja zbycia wierzytelności oraz inne.

Wysoka jakość sekurytyzowanych wierzytelności oraz dodatkowe zabezpieczenia spowodowały, że papiery dłużne wyemitowane w ramach programu uzyskały najwyższy z możliwych ratingów (CP-1) przyznany przez Środkowoeuropejskie Centrum Ratingu i Analiz CERA. W programie tym - oprócz Aranżera, spółki specjalnego przeznaczenia oraz organizatora emisji papierów dłużnych - uczestniczyły również inne podmioty, których zadaniem było nadzorowanie działalności SPV w zakresie zarządzania wierzytelnościami (Administrator), a także podmioty zabezpieczające płynność SPV. Rolę Administratora oraz jednego z podmiotów zabezpieczających płynność pełnił BRE Bank S.A., natomiast drugim podmiotem zabezpieczającym płynność była spółka należąca do grupy kapitałowej BRE Bank S.A.

Copyright © 2010 Zakład Ekspertyz Gospodarczych - projekt i wykonanie